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推進銀租合作 助租賃行業突圍

  近一兩年來,受到國內外經濟環境的影響,市場資金面總體趨于緊張,銀行等金融機構壓縮了對租賃公司的授信力度,租賃公司融資壓力進一步加大,成為現階段制約業務發展的痛點。

  值得關注的是,近日,中國農業銀行出臺了《融資租賃行業信貸政策》(以下簡稱《政策》),明確提到將合理規范開展銀租合作,積極向融資租賃行業提供貸款、保理、保函等表內外融資服務,推動融資租賃行業高質量發展。

  業內分析人士表示,《政策》的發布無疑提振了行業信心。實際上,銀行資金仍是融資租賃行業占比最大、成本最低的資金來源,農行作為大型商業銀行之一,此次出臺《政策》開閘資金源頭,給當下融資處境較為艱難的租賃行業帶來了“及時雨”。

  租賃公司融資難題亟待解決

  作為一個典型的資金密集型產業,融資租賃企業的運作模式決定了它屬于資本快速消耗的機構,拓寬融資渠道、擴大資金來源是維系租賃公司穩健經營、持續發展的重要途徑。

  2018年以來,租賃行業內普遍感到融資成本居高不下。有銀行系租賃公司從業人士坦言,近一兩年來,公司融資成本還是比較高的。為了拓展資金來源,除了從母行拿款之外,也會與其他的銀行金融機構合作獲得授信?!按悠淥心每?,有時反而會比母行的資金成本更低?!鄙鮮齟右等聳勘硎?。

  實際上,金融租賃公司的突出優勢便是依托于母行的金融機構背景,其獲取資金的成本已經較低,尚且感受到融資不易,而業內有近萬家的租賃公司,除了金租公司之外,還有大量的廠商租賃公司和內資融資租賃公司,有民企背景的中小型租賃公司也不在少數,其股東實力及背景較弱,融資壓力更為突出。

  有分析人士表示,中小租賃公司發展的主要癥結就在于融資難,資金來源渠道狹窄,銀行授信低的話,就難以啟動租賃項目。而對于新設立的實力較強的融資租賃公司而言,其起步期需要快速做大業務規模,對優質資產的需求也比較大。因此,拓寬資金來源渠道、擴充資本實力已成為擺在租賃公司面前的一個緊迫問題。

  銀租合作關系大于競爭

  為了進一步擴充資金來源,近年來,金融租賃公司還通過發行金融債的方式進行融資,而外商融資租賃公司則通過資產證券化、發行中期票據、短期融資券、超短期融資券、公司債、定向工具等多種方式進行融資。但有業內專家告訴《金融時報》記者,銀行授信仍然是租賃公司獲取資金最主要的渠道,深化推進銀租合作,對于租賃公司未來的發展具有重要意義。

  農行此次發布的《政策》中,明確提到將積極向融資租賃行業提供貸款、保理、保函等表內外融資服務,鼓勵研發飛機、交通等專項租賃業務的定制化融資產品,規范開展金融租賃公司同業業務,擇優支持優質融資租賃公司債券承銷、資產證券化等投行業務。

  在業內人士看來,商業銀行與融資租賃公司的合作關系大于競爭。銀行在資金方面具有優勢,而租賃公司則植根于產業,具有資產管理優勢,基于差異化的風險偏好,在合理分配收益和分擔風險的前提下聯合投放資金,可以滿足多個產業的多元化融資需求,也可以通過創新金融產品為優質客戶提供有競爭力的綜合租賃服務。

  實際上,銀行與租賃公司可開展多種模式的業務合作,除了融資之外,還可以在客戶與金融產品方面實現共享通用,對于服務中小企業和實體經濟也起到積極作用。融資租賃行業專家屈廷凱表示,通過專業化的融資租賃公司來支持中小企業,不僅可以讓中小企業獲得更多的資金支持,同時,還可以增加銀行的風險控制能力,為其提供穩定優質的客戶,密切銀企合作關系,實現銀行、租賃公司和企業的三方共贏。行業內如平安租賃,就曾與平安銀行合作開發小微金融“銀租通”產品,直接由小微客戶線上申請并完成簽約放款,為小微客戶提供了方便快捷的融資產品,助力解決小微企業的融資難問題。

  深化合作對租賃公司提出更高要求

  誠然,深化銀租合作可以促進租賃公司擴大資金投放,盤活企業固定資產,加速技術更新換代,發揮貿易融資服務實體經濟的功效。但需注意的是,銀行機構在選擇與租賃公司合作之時,也會考量租賃公司的綜合實力和風控水平,以確保業務順利開展。

  《政策》中就明確提到,在合作對象上,優先選擇綜合實力較強、合規穩健經營、風控水平較高的融資租賃行業龍頭企業、上市公司,擇優支持盈利模式較成熟、專業特色突出、資產質量較好的融資租賃公司。根據企業性質、監管要求和業務特點,對金融租賃公司、外商投資融資租賃公司和內資融資租賃試點公司,還制定了差異化客戶分類標準。

  這對業內租賃公司的專業經營能力和內控水平也提出了更高的要求。屈廷凱表示,不同類型的租賃公司,由于股東背景和公司自身資源優勢不同,業務運作模式、市場客戶定位和盈利模式不盡相同,因此,其面臨的經營風險也不完全相同。銀行在與租賃公司合作時,要抓住如下幾個風險控制的關鍵環節,主要包括對承租人償債能力和項目的評估、租賃物購買環節的資金支付和租金收取的控制、租賃物控制手段及租賃債權回購或回收租賃物處置變現途徑、租賃公司自身業務專業能力的考察以及租賃公司對外擔保審查等。

責任編輯:韓勝杰