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消費金融公司業績出爐 增速放緩合規仍需強化

  3月份以來,隨著各家上市公司、商業銀行陸續披露2018年年報,部分銀行系、產業系、外資等持牌的消費金融公司的經營業績也相繼發布,包括捷信消費金融、招聯消費金融、馬上消費金融、長銀五八消費金融、中郵消費金融、幸福消費金融、蘇寧消費金融、海爾消費金融等。

  從已披露的數據來看,截至2018年年末,行業首批試點之一的捷信消費金融凈利潤達到13.96億元,目前為行業最高,同比增長36.56%;而成立時間不長的中郵消費金融盡管凈利潤規模僅為2.03億元,但相比2017年度6775萬元的凈利潤,實現了199.63%的同比增長,發展速度非???。

  增速放緩 盈利規模分化明顯

  在新舊動能轉換、消費結構變化、金融監管趨嚴的大背景下,2018年,消費金融公司的經營面臨著不小的挑戰。與早前的爆發式增長相比,近兩年來,規模增速顯著放緩,頭部平臺優勢明顯,盈利能力也更勝一籌。

  除上述捷信消費金融外,2018年,招聯消費金融與馬上消費金融的凈利潤分別為12.53億元與8.01億元,同比分別增長5.4%與38.62%,繼續呈現出良好的發展態勢。

  然而,長銀五八消費金融凈利潤規模為1106萬元,蘇寧消費金融為0.45億元,幸福消費金融則繼2017年后,再度出現虧損,凈虧損規模達到了1327.54萬元。

  整體來看,2018年,持牌的消費金融公司業務量仍然保持增長,但從凈利潤這一指標看,機構間數據有明顯差距,行業中消費金融公司的盈利規模分化明顯。

  2018年開始,消費金融行業已逐步走出高速發展期,在核心獲客和風控環節成本有所增加的情況,高利潤模式難以為繼,特別是互聯網消費金融監管又趨嚴,資金來源與業務創新受到一定程度的限制,因而利潤增長空間受到壓縮。

  消費金融行業整體不良率約在4%左右,相對較高。有業內人士坦言,不良貸款的增加也直接影響了消費金融公司的凈利潤水平,在年報中,部分公司未披露消費金融公司的不良情況,不過從捷信消費金融公布的數據看,截至2018年年末,其不良貸款率為3.98%,較2017年同期略增長0.16個百分點。

  隨著監管部門進一步對不規范的小額借貸行為的整治,機構對于風控能力的建設需要更加重視。

  增資加速 持續發力消費金融

  從國內消費金融公司的發展脈絡來看,一般成立不足兩年的消費金融公司初期較常出現虧損問題,待獲客渠道、經營模式、風控體系逐漸成熟后,會扭虧為盈,進入規??燜倮┱漚錐?。

  2015年成立的招聯消費金融、馬上消費金融和蘇寧消費金融,前兩者于2016年、后者于2017年,均實現了扭虧為盈,而成立于2017年的長銀五八消費金融也在去年扭虧為盈。

  借助行業快速發展的勢頭,消費金融公司在初步實現盈利后,信貸規模也在迅速增長。為符合監管需求,機構開始尋求股東增資,以保障業務可持續發展。

  據《金融時報》記者不完全統計,2018年,包括馬上消費金融、中郵消費金融等在內的8家消費金融公司,進行增資并完成注冊資本的變更。中原消費金融注冊資本從5億元增至8億元,中郵消費金融從10億元增至30億元,招聯消費金融從20億元增至28.59億元,興業消費金融從5億元增至12億元,海爾消費金融從5億元增至10億元,馬上消費金融從22.1億元增至40億元,錦程消費金融從3.2億元增至4.2億元,哈銀消費金融從5億元增至10.5億元,8家公司增資額度合計達到了約68億元。

  除自身業務擴張需要外,監管政策也是一大主要影響因素,包括消費金融公司等在內的放貸機構其杠桿率受到嚴格規定,因此,在普遍缺乏資本而ABS(資產證券化)等渠道又無法完全滿足融資需求的情況下,消費金融公司加大了股東資本的投入。

  能夠看到,2019年一季度,消費金融公司的增資潮仍在延續,長銀五八消費金融和幸福消費金融相繼宣布將變更注冊資本,長銀五八消費金融由3億元增至9億元,幸福消費金融由3億元增至6.37億元。

  強化合規 借力金融科技提升風控

  值得關注的是,2018年,因違反《征信業管理條例》、貸款資金被挪用、貸前調查未盡職、信貸管理不審慎等種種原因,多家消費金融公司受到行政處罰,為行業進一步重視合規經營敲響了警鐘。

  場景、風控、資金是消費金融的關鍵要素。因業務的特殊性且不斷下沉的客戶群體,在消費金融領域,業務創新與風險之間需要實現平衡,合規性和資金安全也應擺在更為重要的位置。

  風控是開展消費金融業務的核心,與以央行征信報告為數據源的主流風控策略有所不同的是,消費金融公司還依據互聯網數據作為參考。如馬上消費金融公司以央行征信以及自有平臺和股東與流量方的數據為主要依據。

  受金融科技驅動的影響,消費金融公司也開始借助大數據、人工智能等技術,降低成本,通過提取有效變量,能夠提升量化評估模型與貸后跟蹤的精度,提升風控效率。

  中郵消費金融就提出了“雙輪驅動”的發展戰略,以數據驅動和技術創新全面構建風險管理體系,提高風險管控能力。

  在信息技術已成為金融機構發展的核心驅動力的背景下,持牌的消費金融機構正在智能風控領域持續探索與創新,夯實風險管理,助推消費金融業務有序發展。

責任編輯:韓昊